Получить кредит
Одна заявка во все банки Вашего города с высоким процентом одобрения

Что такое ОФЗ: доходность по облигациям, плюсы и минусы инвестирования

ОФЗ – это облигации, которые представляют собой государственные ценные бумаги федерального займа, выпускаемые на определенный срок. Их полное погашение вместе с выплатой процентов планируется, например, через 3 года, поэтому вкладчик заранее знает о конечной дате. О том, насколько выгодно вкладывать в облигации, и как их приобрести, подробно рассказывается ниже.

Что такое ОФЗ

Что такое ОФЗ

ОФЗ представляют собой ценные бумаги, которые эмитирует (выпускает) государства в лице федерального Министерства финансов. После выпуска учреждение размещает их на открытых площадках (в основном через крупные российские банки), чтобы любой желающий смог приобрести бумаги. В настоящий момент существуют такие условия обслуживания ОФЗ.

Кто может купить

Совершеннолетний гражданин РФ и иностранный резидент (физические и юридические лица)
Доходность* до 7,25% годовых + купонный доход + вычет за открытие ИИС (максимум 52000 руб.)
Срок действия 3 года
Цена 1 бумаги (номинал) 1000 руб.
Минимальное количество бумаг для 1 покупки 30 шт. (30 тыс. руб.)
Максимальное количество бумаг 15 тыс. шт. (15 млн. руб.)
Передача по наследству допускается

*Подробнее – в соответствующем разделе.

Виды облигаций

В настоящий момент на российской бирже торгуется 41 выпуск ОФЗ. Поэтому покупатели могут выбирать среди большого количества облигаций.

Их можно объединить в 3 группы, в зависимости от срока погашения:

  • Краткосрочные
    (1-2 года)

  • Среднесрочные
    (3-5 лет)

  • Долгосрочные
    (до 10 лет)

Виды облигаций ОФЗ

Наиболее доходными являются долгосрочные облигации, которые приносят доход до 14% годовых и даже выше. Однако они несут и повышенные риски потери средств. Долгосрочное планирование в настоящий момент затруднительно из-за нестабильной экономической ситуации, а также международной обстановки. Основные риски связаны с введением санкций со стороны США, прогнозировать которые практически невозможно. Поэтому оптимальным выбором могут стать среднесрочные облигации, которые приносят высокий доход (порядка 7%-8%) и могут быть погашены досрочно без потери номинала.

Также ОФЗ делятся еще на 3 категории:

  • С постоянным купонным доходом – ставка фиксированная, а выплаты совершаются каждые полгода, что позволяет инвестору точно прогнозировать размер своей прибыли.
  • С фиксированным доходом – величина может быть разной в зависимости от периода, но она также заранее известна (например, в первый год 6%, а затем 7%).
  • С переменным доходом – величина привязана к процентной ставке, которая может изменяться в зависимости от рыночной ситуации.

В зависимости от особенностей погашения выделяют ОФЗ:

  • С амортизацией номинала – выплаты производятся не единовременно, а частями, за несколько раз (одинаковыми или неодинаковыми частями).

  • С индексацией номинала (погашение единовременное, а номинал индексируется в соответствии с инфляцией каждый день).

Из чего складывается доходность по облигациям

Из чего складывается доходность по облигациям

Доходность по ОФЗ складывается из 3 компонентов:

  1. Собственно ставка по облигациям до 7,25% годовых, которую начисляет государство в случае владения бумагами не менее 3 лет.
  2. Купонный доход, который увеличивается по мере истечения срока владения бумагой – до 8,6% годовых.
  3. Налоговый вычет за открытие ИИС.

Таким образом, доходность по облигациям сопоставима с выплатой банковских процентов по вкладам. Купонный доход выплачивается каждые полгода.

При этом выплата зависит от срока погашения облигации:

  1. В течение первого года владения – возвращается только стоимость по номиналу, т.е. владелец как минимум не потеряет свои средства.
  2. Начиная с 13 месяца выплачивается и номинал, и начисленные проценты.

К тому же гражданин вправе получить налоговый вычет при соблюдении 2 условий:

  1. ОФЗ приобретались путем открытия индивидуального инвестиционного счета, оформить который можно в большинстве российских банков.
  2. Гражданин получает официальный, подтвержденный доход.

Для получения вычета необходимо обратиться в местную налоговую службу, предоставить декларацию 3-НДФЛ, справку 2-НДФЛ паспорт и договор на открытие ИИС. Вычет начисляется на указанный банковский счет в течение 3-4 месяцев с момента получения ответа из налоговой. Он предоставляется за счет ранее оплаченного подоходного налога (например, с зарплаты), но максимальная сумма в год составляет 52000 рублей.

Насколько надежны облигации: плюсы и минусы инструмента

Насколько надежны облигации: плюсы и минусы инструмента

ОФЗ признается одним из наиболее надежных инструментов инвестирования, поскольку в данном случае вкладчик заключает договор с государством – самым крупным субъектом финансовой деятельности. Министерству финансов практически всегда требуются деньги, поэтому оно вынуждено одалживать средства в том числе и на внутреннем рынке.

Далее полученные деньги направляются в разные проекты, что позволяет максимально распределить риски получения убытков. Выплаты по облигациям регулярно выполняются на протяжении последних 15-20 лет, что позволяет отнести их к одному из самых надежных способов инвестирования. К тому же бюджет РФ накопил достаточно много золотовалютных резервов, чтобы выполнять свои обязательства даже на случай непредвиденных обстоятельств, связанных с санкциями США против госдолга страны.

Облигации обладают и другими преимуществами:

  • Их легко купить – стоимость 1 штуки составляет всего 1000 рублей.

  • Также их легко продать – бумага обладает высокой ликвидностью, поскольку реализуется по запросу покупателя.

  • Они обладают достаточно высокой доходностью и в то же время несут минимальные риски по сравнению с другими ценными бумагами.

Существенный недостаток ОФЗ в том, что многие другие способы вложения приносят больший процент – например, ПИФы, акции и облигации коммерческих компаний и т.п. Однако эти инструменты несут значительно большие риски.

Способ инвестирования ОФЗ Ации, ПИФы
Доходность ниже выше
Риски потерь
Колебания курса менее вероятны более вероятны

Есть ли подводные камни: на что обратить внимание

 srcset=Есть ли подводные камни: на что обратить внимание» width=»254″ height=»254″ />Чтобы ответить на этот вопрос, можно сравнить покупку облигацией с вложением средств в банковский депозит с аналогичной ставкой (6%-7% годовых). Известно, что сбережения вкладчиков застрахованы государством в лице Агентства по страхованию вкладов на случай до 1,4 млн. руб. Причем страховщиком выступает РФ, от имени которой действует это Агентство.

За последние годы Центробанк России отозвал лицензии у нескольких десятков вкладов; также некоторые компании заявили о своем банкротстве. И в каждом из этих случаев государство действительно возместило деньги вкладчиков в пределах обозначенной суммы.

Что касается ОФЗ, то здесь страховщиком выступает также РФ в лице Министерства финансов. Причем средства выплачиваются до 15 млн. руб., что в 11 раз больше, чем по вкладам. До настоящего момента все обязательства исполняются в полном объеме, что позволяет признать облигации достаточно надежным способом инвестирования. Поэтому особых предостережений для держателя облигаций нет – в покупку ОФЗ можно вкладывать даже значительные средства.

Основной риск связан с объявлением государством дефолта, т.е. прекращением исполнения своих финансовых обязательств, что уже было сделано в 1998 году. Однако такой риск существует у любой страны и тем более у любой коммерческой компании. Причем вероятность дефолта государства всегда ниже, чем какой-либо частной корпорации, банка и т.п.

Единственные издержки связаны с обслуживанием брокерского счета, за которое банк удерживает свою комиссию. Причем взимается она 2 раза – при открытии депозита и при продаже облигаций. Однако ее размер небольшой – не более 1,5% от суммы. Например, при продаже минимального количества облигаций (30 штук) будет удержано всего 450 рублей.

Как купить ОФЗ

Облигации можно купить у лицензированного брокера или в банке, который предоставляет эти услуги:

  • Сбербанк
  • ВТБ

  • Альфа-Банк
  • Газпромбанк и др.

Инструкция по покупке очень простая:

  1. Клиент изучает условия договора и подписывает его.
  2. Открывает индивидуальный инвестиционный счет, оплачивает комиссию.
  3. Приобретает необходимое количество облигаций – минимум 30 штук на 30 тыс. руб.

А вы инвестируете в облигации федерального займа?
ДаНет

При выборе банка для покупки облигаций важно обратить внимание на комиссию, которую он взимает за совершение сделок. Например, Сбербанк удерживает от 0,5% до 1%, в зависимости от суммы покупки.

Сумма покупки, руб. Комиссия
До 50 тыс. 1,5%
50-300 тыс. 1,0%
От 300 тыс. 0,5%

Комиссия взимается единовременно при открытии счета, а также при продаже облигаций. При этом клиенту важно понимать, что он приобретает облигации именно у государства, а не у того или иного банка. В данном случае кредитное учреждение выступает только посредником – от него не зависит срок, условия погашения и т.п. Поэтому выбирать можно любой банк или другого брокера, ориентируясь на сумму комиссии, расположение офиса и т.п.

Таким образом, ОФЗ – это еще один финансовый инструмент, который позволяет сохранить и приумножить накопленные сбережения. Этот способ инвестирования, как и все остальные, имеет собственные преимущества и недостатки. Однако как показывает обзор и практические наблюдения, плюсов у облигаций очень много, а минусов не более, чем у обычного банковского депозита. Поэтому вкладывать средства в эти бумаги можно и нужно.

Читайте также другие полезные статьи:

Виде-советы: Облигации ОФЗ. Как купить? Какая доходность? Простыми словами о сложном

Добавить комментарий